الحفر البحري في عام 2025: 3 أمور يجب الانتباه إليها خلال عام من تصحيحات السوق

نبذة عن المؤلفة: سينامون إيدرالين هي مديرة الأبحاث في الأمريكتين لدى شركة RigLogix وتغطي سوق منصات الحفر البحرية منذ عام 2006. بدأت حياتها المهنية مع شركة ODS-Petrodata، التي استحوذت عليها شركة IHS (التي أصبحت فيما بعد شركة IHS Markit)، حيث أدارت فريق منصات الحفر البحرية في الأمريكتين، إلى جانب فريق البحرية في الأمريكتين وفريق منصات الحفر البرية في الولايات المتحدة وكندا. ثم انتقلت سينامون إلى شركة Esgian، حيث ساعدت في زيادة الوعي بالعلامة التجارية لخدمات منصات الحفر البحرية، إلى جانب دعم طاقة الرياح البحرية. وانضمت إلى شركة West

المصدر: Westwood RigLogix

Previous Next

كان عام 2024 عامًا قويًا آخر لسوق منصات الحفر البحرية مع ارتفاع معدلات الاستخدام ومعدلات التشغيل اليومية. ومع ذلك، بدأت رياح التغيير تهب، وقد أظهر السوق بالفعل بعض علامات ضعف الطلب وانخفاض معدلات التشغيل اليومية عبر أنواع الحفارات الرئيسية الثلاثة - الرافعات الهيدروليكية والغواصات شبه الغواصة وسفن الحفر. وتشكل الضغوط التضخمية في جميع أنحاء القطاع القوة الدافعة لتصحيح السوق الذي نتوقع أن نشهده في عام 2025.

وتتوقع ويستوود أن يبلغ معدل الاستخدام الملتزم المسوق للعام بأكمله 2024، والذي يأخذ في الاعتبار المنصات التي يتم تسويقها بنشاط والتي يتم تأجيرها حاليًا أو تم حجزها بالفعل مع تواريخ بدء مستقبلية، حوالي 92%. وهذا أقل من 94% للعام بأكمله 2023 ولكنه لا يزال معدلًا قويًا يشير إلى توفر محدود للمنصة. وبالنسبة لعام 2025، تتوقع ويستوود معدل استخدام ملتزم مسوق أقل بنسبة 89%، مع كون سوق شبه الغواصات هو الأكثر تضررًا من بين أنواع المنصات الثلاثة.

وتتمثل أهم ثلاثة توقعات لويستوود لعام 2025 في تباطؤ الطلب العالمي على منصات الحفر، وزيادة في استنزاف منصات الحفر، وضغوط هبوطية على أسعار الحفر اليومية.

1. تباطؤ الطلب على منصات الحفر، لكن الجنوب العالمي سيهيمن في المستقبل

بحلول النصف الثاني من عام 2024، بدأت علامات تباطؤ الطلب تظهر بالفعل، حيث تم تأجيل العديد من المشاريع التي كانت تنتظر قرارات الاستثمار النهائية، وتأخير حملات الحفر التي كان من المقرر أن تبدأ في أواخر عام 2024 وأوائل عام 2025. ونظرًا لأننا نشهد تأخيرات في الطلب بدلاً من تدمير الطلب من خلال إلغاء المشاريع، فإن هذا مؤشر على أن السوق تدخل مرحلة تصحيح وأن الدورة الصاعدة مستمرة. تعد تكاليف المشاريع المتزايدة، والتي لا تشكل أسعار الحفر اليومية سوى جزء واحد منها، أحد العوامل المساهمة الرئيسية، إلى جانب التأخيرات الناجمة عن تحديات سلسلة التوريد مما أدى إلى فترات زمنية طويلة للأجزاء والمعدات. في بعض الحالات، تأخرت مكونات تطوير الحقل إلى الحد الذي يتطلب تأجيل توقيت الحفر التنموي ذي الصلة حتى تصبح المكونات جاهزة للانطلاق.

وفي حين أن تباطؤ الطلب محسوس في جميع أنحاء العالم، فإن الانخفاض ليس حادًا بنفس القدر في الجنوب العالمي، وهو مجموعة فضفاضة من البلدان التي تعتبر "نامية"، والعديد منها تقع في نصف الكرة الجنوبي. ومن المتوقع أن ينمو الطلب على منصات الحفر البحرية في المستقبل في مناطق مثل أمريكا اللاتينية وأفريقيا والهند، مما يعوض بعض خسارة الطلب في مواقع مثل بحر الشمال مؤخرًا، وجرف المياه الضحلة في خليج المكسيك بالولايات المتحدة، والذي كان في انخفاض لسنوات عديدة. ويتماشى هذا مع توقعات الطلب العالمي على الطاقة. وستستمر أمريكا الجنوبية في قيادة الطلب العالمي على منصات الحفر العائمة، وسيظل الشرق الأوسط المحرك المهيمن لطلب منصات الحفر.

2. سوف يزداد استنزاف الحفارات، وخاصة بالنسبة للغواصات شبه الغواصة

ومن ثم فإن انخفاض الطلب على منصات الحفر البحرية سيؤدي إلى زيادة في قرارات الاستنزاف. وتتوقع ويستوود أن يخسر قطاع المنصات شبه الغواصة معظم أنواع المنصات الثلاثة العام المقبل، حيث يستمر هذا القطاع في فقدان شعبيته في معظم مناطق المنصات العائمة، باستثناء بحر الشمال وأستراليا، حيث تُفضل المنصات شبه الغواصة على سفن الحفر. ومع اقتراب نهاية عام 2024، تم بالفعل إخراج ست منصات شبه غواصة من الخدمة هذا العام. ولم يتم تسليم أي منها، مما أدى إلى انخفاض صافٍ لهذا النوع من المنصات. وعلى العكس من ذلك، في عام 2024، لم يتم إخراج أي سفن حفر أو منصات رفع. وبدلاً من ذلك، تم تسليم أربع سفن حفر وأربع منصات رفع، مما أسفر عن زيادة صافية في كلا الأسطولين.
وسوف يركز مقاولو الحفارات تخفيضاتهم على الوحدات التي تقل احتمالات العثور على عمل في المستقبل. كما أن التكاليف المرتفعة المتوقعة لإعادة التنشيط أو الترقية تشكل عاملاً آخر سيتم أخذه في الاعتبار. كما أن عمليات الدمج الأخيرة والمحتملة بين مقاولي الحفارات من شأنها أن توفر الفرصة لتبسيط الأساطيل المشتركة وإحالة أي وحدات ليست جزءاً من أسطول الشركة إلى التقاعد.

المصدر: Westwood RigLogix

3. ستنخفض أسعار اليوم الرائدة

شهد عام 2024 بعض أسعار الحفارات العائمة النظيفة الإضافية (أي باستثناء العناصر الإضافية مثل MPD أو الخدمات المتكاملة) التي تزيد عن 500000 دولار في اليوم، بالإضافة إلى أول سعر تم تسجيله خلال هذه الدورة بأكثر من 600000 دولار، والذي كان لسفينة حفر من الجيل الثامن لإجراء أعمال مشروع 20K عالية المواصفات في خليج المكسيك بالولايات المتحدة. ومع ذلك، تشهد ويستوود بالفعل علامات على انخفاض أسعار اليوم الرائدة حيث بدأت المساحات الفارغة في الظهور في جداول أواخر عام 2024 و2025 عبر أنواع الحفارات.
وبما أن المنصات شبه الغواصة هي أول نوع من المنصات التي أظهرت ضعف الطلب هذا العام، فقد بدأت اتجاه انخفاض معدل اليوم، حيث انخفض متوسط عام 2024 بنحو 14% عن عام 2023. وفي الوقت نفسه، فإن ضعف الطلب الذي نشهده على منصات الحفر والرافعات يظهر مع اقتراب نهاية العام؛ وبالتالي، سيسجل كلاهما متوسط أسعار يومية رائدة في عام 2024 أعلى من متوسطات عام 2023، مع ارتفاع منصات الحفر بنحو 8% وارتفاع سفن الحفر بنحو 15%.

المصدر: Westwood RigLogix

ومع تزايد المنافسة في المناقصات، تتعرض أسعار اليوم لضغوط متزايدة، حيث يسعى مقاولو الحفارات إلى إبقاء أساطيلهم النشطة في حالة عمل. وتوقع أن ترى المزيد من الحوافز المقدمة، مثل رسوم التعبئة المنخفضة والترقيات الطفيفة المخفضة. ومع ذلك، لا تتوقع أن تنخفض أسعار اليوم إلى مستويات منخفضة كما حدث خلال فترة الركود الطويلة السابقة. فهذه المرة، يلعب التضخم دورًا، مع ارتفاع تكاليف العمالة والخدمة وقطع الغيار. وهذا يعني أن مقاولي الحفارات لن يتمكنوا من خصم أسعار اليوم بقدر ما كان من قبل، وقد نرى بعض الحفارات تُجبر على التكديس البارد إذا لم يتمكنوا من العثور على عمل بسرعة كافية لضمان استمرار تسويق الحفارة وطاقمها بالكامل أو جزئيًا. وفي الوقت نفسه، ستستمر أسعار اليوم للوحدات ذات القدرة الأعلى في قيادة أعلى نهاية لنطاقات أسعار اليوم، حيث تواجه هذه الوحدات أيضًا أقل قدر من التوافر في الأمد القريب إلى المتوسط.

إن الانخفاض المذكور أعلاه وتوقعات ويستوود لعدد قليل من عمليات التسليم العام المقبل من شأنه أن يضيق المعروض المتاح من الحفارات بشكل أكبر. وبمجرد أن يبدأ المشغلون في الاستفادة من عروض الأسعار اليومية المنخفضة، وبالتالي تقليل التوافر في الأمد القريب، فإن الأسعار اليومية سوف تصل إلى أدنى مستوياتها وتبدأ في الارتفاع مرة أخرى. ومع دفع الطلب على الحفر عمومًا إلى عام 2026-2027 بدلاً من إلغائه، فإن هذا يمهد الطريق لعام 2025 ليكون عامًا من انخفاض الطلب وأسعار اليوم كجزء من تصحيح السوق في دورة صعود مستمرة بدلاً من بداية انحدار آخر.