يؤدي نقص العرض إلى ارتفاع أسعار تأجير سفن القطر والسحب الفاخرة يومياً

© wanfahmy / Adobe Stock

بعد مرور عام على آخر تقرير لـ AHTS، بدأنا الآن نرى آثار تضييق توازن العرض والطلب كما كان متوقعًا سابقًا، وهو ما ترجم إلى ارتفاع كبير في سوق الشحن الفوري في بحر الشمال على وجه الخصوص.

يبلغ إجمالي أسطول سفن القطر والسحب العالمية ما يقارب 1700 سفينة، منها حوالي 250 سفينة لا تزال متوقفة عن العمل. ويشكل ما يقارب ربع الأسطول سفناً ذات مواصفات متواضعة تعمل في الشرق الأوسط، تليها سفن جنوب شرق آسيا بنسبة 21% تقريباً.

بالتركيز على الوحدات الأكبر حجماً التي تزيد حمولتها عن 200 طن، يشكل الأسطول العالمي أقل من 10% من إجمالي الأسطول، أي ما يقارب 150 وحدة في هذه الفئة. ويتواجد ثلث هذه الوحدات تقريباً في أمريكا الجنوبية، وخاصة البرازيل، بينما تتمركز حوالي 20% منها في بحر الشمال.

من حيث العمر، يزيد عمر أكثر من 60% من هذا الأسطول عن 15 عامًا، ولا توجد أي سفن من هذه الفئة ضمن الطلبات الحالية. مع ذلك، يوجد مناقصة في البرازيل لبناء سفن قطر وسحب مزودة بمركبات غاطسة تعمل عن بُعد (WROV) بموجب عقد طويل الأجل. نتيجةً لانخفاض العرض الذي شهدناه في السنوات الأخيرة، وتزايد الطلب في العديد من المناطق الرئيسية، بات الضغط التصاعدي على أسعار الإيجار اليومية واضحًا في سوق بحر الشمال الفوري، فضلًا عن العقود طويلة الأجل في البرازيل وأستراليا.

يؤدي تقادم الأسطول ومحدودية نشاط بناء السفن الجديدة إلى تضييق الإمدادات

وعلى النقيض من معظم قطاعات سفن الدعم البحري الأخرى مثل سفن الدعم تحت سطح البحر وسفن الإمداد وسفن الدعم البحري، حيث كان هناك ارتفاع كبير في نشاط بناء السفن الجديدة منذ عام 2022، فإن ظروف سوق سفن القطر والسحب الحالية لا تبرر بناء سفن قطر وسحب جديدة عالية الجودة، ويرجع ذلك في الغالب إلى سعر المعدات ذات المواصفات العالية.

في الواقع، بالنسبة لهذا القطاع تحديدًا، يتفاقم التحدي المتعلق باختيار المعدات نظرًا لأن العديد من سفن القطر والسحب المتطورة ذات التصميم "الهجين". فبينما يمكن استخدامها في كل من أسواق النفط والغاز وطاقة الرياح البحرية، يختلف تكوين المعدات المطلوب اختلافًا جوهريًا بين القطاعين. وهذا يخلق حالة من عدم اليقين لدى المالكين في مرحلة الطلب، سواء من حيث النفقات الرأسمالية الأولية أو الاستخدام المستقبلي، مما يزيد من المخاطر التجارية الكامنة في بناء سفن القطر والسحب المتطورة الجديدة.

© Arild / Adobe Stock

علاوة على ذلك، وبعد تراجع سوق سفن الدعم البحري، ظل السوق ضعيفًا لعدة سنوات، مدفوعًا بفائض كبير في حمولة السفن المطلوبة في الجزء الأخير من دورة الانتعاش الأخيرة، بالإضافة إلى مكاسب الكفاءة التي حققها مستأجرو النفط والغاز. وفي الوقت نفسه، أدى ارتفاع تكاليف المعدات والبناء، إلى جانب انخفاض العقود طويلة الأجل، إلى تقليص نشاط البناء بشكل كبير.

خلال الفترة من عام 2016 إلى عام 2021، تم تفكيك أو إخراج أو تحويل أكثر من 20 سفينة تزيد حمولتها عن 200 طن من إنتاج شركة بريتيش بتروليوم، وهي في الغالب سفن بُنيت في أواخر التسعينيات وأوائل الألفية الثانية. بالتوازي مع ذلك، تم بيع العديد من السفن ذات الحمولة العالية لشركات تشغيل صينية، حيث تم نشرها بشكل أساسي محلياً في الصين ضمن قطاعي النفط والغاز وطاقة الرياح البحرية.

البرازيل، وأعمال ما تحت سطح البحر، وطاقة الرياح البحرية تدفع نمو الطلب

من العوامل المهمة الأخرى التي ساهمت في زيادة الطلب على سوق سفن القطر والسحب عالية الجودة، تزايد نشاط منصات الحفر ووحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة في أمريكا الجنوبية، ولا سيما البرازيل، التي استوعبت كميات كبيرة من حمولة بحر الشمال بموجب عقود طويلة الأجل. ففي العام الماضي وحده، تم التعاقد مع ست سفن قطر وسحب عالية الجودة بموجب هذه العقود في البرازيل، مما أدى إلى انخفاض العرض في بحر الشمال. علاوة على ذلك، استمرت مناطق أخرى، مثل أستراليا والساحل الشرقي الكندي، في استيعاب حمولة بحر الشمال.

علاوة على ذلك، بدأنا نشهد انتشارًا متزايدًا لسفن القطر والسحب المتطورة المزودة برافعات ومركبات غاطسة تعمل عن بُعد، والتي تُبرم عقودًا ضخمة بأسعار يومية مرتفعة وفترات تعاقد أطول من تلك المعتادة في السوق الفورية. وقد أدى ذلك فعليًا إلى تقليص العرض المتاح للسفن المتبقية في بحر الشمال، كما حفّز مالكي السفن على الاستثمار في معدات إضافية مثل تلك المذكورة آنفًا. فعلى سبيل المثال، طلبت شركة فايكنغ سبلاي أربع رافعات غاطسة من طراز AHC سعة 100 طن لتركيبها على أسطولها، ومن المقرر إتمام عملية التركيب في عام 2026.

إلى جانب نطاقات العمل التقليدية كتحريك منصات الحفر، والتمديد المسبق، والتحكم في اتجاه الحفر، وعمليات المركبات الموجهة عن بُعد، استمر الطلب من مقاولي الهندسة والمشتريات والإنشاءات تحت سطح البحر في الازدياد بشكل ملحوظ. وقد لجأت العديد من هذه الشركات، مثل تكنب إف إم سي، وسايبم، وسبسي 7، إلى استئجار سفن القطر والسحب المتطورة بشكل متزايد لتنفيذ مشاريع الهندسة والمشتريات والإنشاءات والتركيب.

مع تزايد مشاريع البنية التحتية البحرية قيد التنفيذ، من المتوقع أن يشكل هذا التوجه عاملاً هاماً في زيادة الطلب مستقبلاً. وتشمل المشاريع الإضافية التي حجزت حمولة سفن القطر والسحب خلال مواسم الصيف الماضية: تركيب منصات طاقة الرياح البحرية العائمة، وحفر الخنادق اللازمة لها، وقطر الحزم.

باختصار، أدى تزايد الطلب على شركات المقاولات العاملة تحت سطح البحر، إلى جانب انخفاض العرض وتراجع حركة السفن الإقليمية الخارجة من بحر الشمال، إلى تحسن ملحوظ في أسعار الإيجارات اليومية في بحر الشمال. في الجرف القاري البريطاني، لم تتجاوز متوسطات أسعار الإيجارات الفورية 60,000 جنيه إسترليني إلا لشهرين فقط في عام 2024. وفي عام 2025، ارتفع هذا الرقم إلى أربعة أشهر، ثلاثة منها في الربع الأخير من العام، بعد أن غادرت عدة سفن قطر وسحب بحرية بحر الشمال متجهةً إلى البرازيل لعقود طويلة الأجل مربحة.

منذ ذلك الحين، ظل سوق الصرف الفوري متقلباً، ولكنه قوي للغاية مقارنة بالمستويات التاريخية. في يناير، بلغ متوسط سعر الصرف في المملكة المتحدة 100,000 جنيه إسترليني، ثم ارتفع إلى 108,000 جنيه إسترليني في فبراير. ومنذ ذلك الحين، استقر متوسط سعر الصرف اليومي عند حوالي 75,000 جنيه إسترليني.

يتجلى هذا الاتجاه بوضوح في سوق العقارات النرويجية، حيث لم يشهد عام 2024 سوى شهرين بمتوسط سعر يومي يتجاوز 800,000 كرونة نرويجية. وفي عام 2025، ارتفع عدد الأشهر التي تجاوزت هذا الحد إلى ستة أشهر. وحتى الآن في عام 2026، تجاوز متوسط السعر اليومي مليون كرونة نرويجية في كل شهر. في الواقع، تجاوزت الأشهر السبعة الماضية جميعها هذا المستوى. علاوة على ذلك، نشهد تأجير الوحدات الأكبر حجماً في مشاريع موسمية بأسعار تتجاوز مليون كرونة نرويجية.

© wanfahmy / Adobe Stock

على الرغم من ارتفاع أسعار الإيجار اليومي إلى مستويات قياسية، لا تزال معدلات الاستخدام منخفضة إلى حد ما، حيث يُعطي معظم مالكي السفن الأولوية للسعر على حساب الاستخدام. في الواقع، يبدو أن العديد من مالكي السفن يتجنبون عمداً بعض المتطلبات للاستفادة من ميزة كونهم المالك الوحيد الذي يمتلك حمولة متاحة، مما يرفع سعر الإيجار اليومي إلى ما يزيد عن 3 ملايين كرونة نرويجية.

في عام 2025، بلغ متوسط مستوى الاستخدام في بحر الشمال حوالي 60%. ومع ذلك، حتى مع انخفاض جانب العرض، انخفض مستوى الاستخدام في الربع الأول إلى 53% فقط، متأثراً بشدة بالطقس القاسي في شهري فبراير ومارس.

رغم وضوح زخم أسعار الإيجار اليومية، إلا أن أساسيات السوق الحالية لا تدعم أسعار بناء السفن الجديدة. ونتيجة لذلك، نعتقد أنه من المرجح أن يتعرض جانب العرض لمزيد من الضغط في المستقبل. قد تؤدي تكاليف الصيانة الرأسمالية المرتفعة، وارتفاع تكاليف التشغيل، وانخفاض معدل استخدام بعض السفن القديمة إلى إخراج عدد من السفن من الخدمة، أو وضعها في حالة توقف مؤقت، أو بيعها من السوق التجارية، مما سيفيد الأسطول العامل.

وبينما نتوقع أن يتجاوز السوق القيود السابقة المتعلقة بعمر الوحدات التجارية، بدأنا نلاحظ تزايدًا في عدد الأعطال وارتفاعًا في أيام الصيانة للوحدات القديمة، مما يقلل فعليًا من المعروض. كما أن انخفاض نشاط بناء الوحدات الجديدة خلال السنوات العشر الماضية أدى إلى زيادة ملحوظة في مدة توريد قطع الغيار والمعدات، الأمر الذي قد يزيد من مدة الصيانة.

أما من جانب الطلب، فتستمر مكاسب كفاءة التأجير، مع انخفاض عدد أيام تشغيل السفن لكل حملة وزيادة عدد منصات الحفر العائمة التي تعمل بنظام تحديد المواقع الديناميكي. ومع ذلك، ظل الطلب الموسمي على تثبيت منصات الحفر العائمة مستقرًا حتى الآن، بينما نشهد زيادة في عدد منصات الحفر التي تعمل بنظام تحديد المواقع الديناميكي خلال أشهر الصيف في ظل طقس معتدل.

يشير نشاط وحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة (FPSO) وتحركات الأصول إلى طلب قوي طويل الأجل

بالنظر إلى المستقبل، سيعتمد الطلب على حمولات النفط والغاز عالية الجودة على نشاط منصات الحفر، وطلب شركات الهندسة والمشتريات والإنشاء، ونشاط طاقة الرياح البحرية، ونشاط وحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة (FPSO). وقد كان نشاط وحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة أحد المحركات الرئيسية لاستيعاب البرازيل لهذه الحمولة. بعد استقرار عدد عقود وحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة الجديدة بين عامي 2021 و2023، انخفض مستوى النشاط في عامي 2024 و2025، حيث لم يُمنح سوى خمسة عقود في العام الماضي.

حتى أبريل 2026، تمّ بالفعل منح عقود أربع وحدات إنتاج وتخزين وتفريغ عائمة (FPSO)، ومن المتوقع منح عقود ثماني وحدات أخرى خلال العام. ومع المشاريع قيد التنفيذ حالياً، يُمكن منح عقود 26 وحدة إنتاج وتخزين وتفريغ عائمة بحلول عام 2028، مما يضمن استمرار الطلب على سفن القطر والسحب والسحب على المدى الطويل.

مع ازدياد الضغط على أسعار الإيجار اليومية في بحر الشمال وسط محدودية العرض المستمرة، شهدت عمليات البيع والشراء انتعاشاً ملحوظاً خلال الأشهر الأخيرة. وشملت الصفقات الأخيرة استحواذ شركة DOF على سفينتي Aurora Salfjord وSandefjord، إلى جانب بيع سفينة Skandi Laser من قبل المالك نفسه، فضلاً عن شراء شركة Viking Supply لسفينة Maerks Maker. وبلغ إجمالي عدد السفن التي تجاوزت قوة سحبها 180 طناً ست سفن خلال الأشهر الأخيرة. ومع عدم وجود طلبات شراء لسفن جديدة تزيد قوة سحبها عن 200 طن، وتقادم أسطول السفن الفاخرة، وتزايد الطلب، من المتوقع أن تتعزز أسس السوق بشكل أكبر في السنوات القادمة.

اطلع على أحدث إصدار من مجلة مهندسي السفن البحرية والذي يتضمن مقالاً بعنوان "ضيق العرض يدفع إلى ارتفاع أسعار تأجير سفن القطر والسحب عالية الجودة". بقلم ألكسندر جوسوي بولسن، محلل السوق في شركة فيرنلي أوفشور سبلاي، والعديد من المقالات الأخرى التي قدمها خبراء وصحفيون بارزون في هذا المجال.